隔夜小米在年度技能嘉会上发布了一系列新址品，包括旗舰手机小米15系列、SU7 Ultra以及AIoT居品。对此，高盛、花旗双双上调小米办法价至30港元/股以上第4色最新网站，较周三收盘价还有17.6%上涨空间，有计划市值有望重返千亿好意思元。

高盛在10月30日的论述中指出：

咱们将小米将来12个月办法价上调至30.7港元/股，这意味着小米预期市值将达到1000亿好意思元，预期市盈率为22倍，而且保管买入评级。

小米在众人智高手机商场份额名顺序三，有计划2024年将不竭在收入和出货量方面已毕同比复苏。尽管面对资本上涨压力，小米仍通过高端化和互联网收入增长保管暴露的毛利率和运渔利润率，智能电动车业务的强开放局也为其将来的估值升迁提供了空间。

花旗也在最新论述中上调小米办法价及盈利预期：

成绩于智高手机/电动车业务第4色最新网站第4色最新网站，小米2025/26年休养后每股收益（EPS）预期分辨上调11%和16%。新的办法股价为每股30.6港元，基于21.3倍中枢业务市盈率和2.5倍电动车销售比率。

同期提高2024至2026年的智高手机出货量预期，从之前的166/171/176百万部上调至168/176/182百万部，毛利率也有所升迁，有计划分辨达到12.5%/12.2%/11.9%；提高了电动车出货预期，2024至2026年分辨提高到12.2/25/40万，毛利率提高到18.0%/19.8%/19.8%。

高盛：收入预期升迁，市值有望重返千亿好意思元

高盛在论述中转头了本次发布会的重心并发表观点：

HyperOS 2.0: 系统性能、图形、蚁合和安全性得到升迁。HyperConnect升级，末端侧智商成为生态系统智商，并支持与苹果生态系统互联互通。AI功能成为亮点，包括AI动态壁纸、AI相册、AI写稿和AI语音录制。小米15还提供了20种不同的定制情态和2种不同的框架遴荐，价钱雷同，咱们慑服这有助于餍足更庸碌的浮滥者群体。

小米15系列: 硬件规格和价钱有所升迁（小米15/15 Pro起价分辨为4499和5299元），与前代比拟增多了200/300元。新款接纳3nm Snapdragon芯片，屏幕技能升级，指纹扫描器和电板也有转变。咱们慑服这么的订价仍然极具竞争力，有计划小米将延续在智高手机高端化谈路上的告捷。

汽车: 小米10月托福量达到2万辆，有计划2024年全年托福量将超出办法12万辆。SU7 Ultra创下纽北最快四门车记载，预售价81.5万元，首10分钟即收到3700预订。咱们预测2025年SU7 Ultra的托福量为3680辆，平均售价为东谈主民币80万元（从2025年第二季度运行），占2025年电动车收入的5%，而且咱们还看到了来粗糙端定制（举例配件、改装）的潜在增量收入流。

亚洲情色图

家居居品: 小米不竭扩张电视、白电和智能门锁居品矩阵，推出翻新址品如双滚筒洗衣机、智能门锁等，探索家电居品的高端化。

收入瞻望方面，高盛将小米2024-26年收入预测提高1%，主要受益于中国智高手机、AIoT和智能电动车收入的增长。2024-26年休养后净利润预测提高1-5%，主要由于AIoT和家电业务利润孝顺增多，电动车亏空减少。

同期，高盛将小米12个月办法价上调至30.7港元（之前为27.8港元），这意味着小米的12个月预期市值为1000亿好意思元，保管买入评级。高盛提醒，将来关爱包括双11的发挥、小米15初期销售论述、Redmi K80系列发布以及小米15系列的国外发布。

花旗：不竭迈向高端化，手机与汽车业务瞻望升迁

花旗则在论述中强调，小米手机与汽车在高端商场份额有望进一步升迁：

智高手机业务：小米推出了最新旗舰机型小米15，初度搭载高通Snapdragon 8 Elite科罚器，支持更巨大的AI功能，与iPhone 16 Pro+竞争，有望在中国4000至6000东谈主民币的高端商场中不竭增多商场份额。咱们提高了2024至2026年的智高手机出货量预期，从之前的166/171/176百万部上调至168/176/182百万部；毛利率也有所升迁，有计划分辨达到12.5%/12.2%/11.9%。电动车业务：小米电动车推出了SU7 Ultra，这款高端电动跑车在纽北赛谈上得回了优异成绩，升迁了小米在高端贯通汽车商场的地位，并可能促进SU7 Max的出货量。同期提高了电动车出货量预期，2024至2026年分辨提高到122k/250k/400k，毛利率提高到18.0%/19.8%/19.8%。其他居品发布亮点：HyperOS 2系统领来性能和用户界面的大幅升迁，包括AI驱动的翻译、写稿补助和语音备忘录功能。SU7 Ultra电动车以1548马力和1.98秒的加快时辰蛊卦了3680个订单，订价为81.49万东谈主民币。

花旗有计划，成绩于智高手机/电动车业务，将小米2025/26年休养后每股收益（EPS）预期分辨上调11%和16%，新的办法价为每股30.6港元，基于21.3倍中枢业务市盈率和2.5倍电动车销售比率。

风险请示及免责条目 商场有风险，投资需严慎。本文不组成个东谈主投资提议，也未洽商到个别用户特殊的投资办法、财务现象或需要。用户应试虑本文中的任何意见、不雅点或论断是否合适其特定现象。据此投资，株连承诺。